FOREX III. - Vplyv na kurz

Na to aby sme mohli obchodovať potrebujeme aby sa kurz (cena) menila. Čo však vplýva na zmenu kurzu? Akým smerom môže ísť? To sú základné otázky, ktoré má každý trader.

 

Vplyvy môžeme rozdeliť na dva základne a to fundamentálny a technický.

 

Fundamentálny vplyv nie je nič iné, len vyhlásenia, štatistiky a rôzne prejavy, ktoré jednotlivé štáty, prípadne ich národne banky vyhlasujú.

Tieto rôzne vyhlásenia sú presne načasované a obchodníci na celom svete presne vedia kedy budú.

Sú to napríklad údaje o hlavnej úrokovej sadzbe, rast – pokles HDP a jej zložiek, údaje o vzniknutých či zaniknutých pracovných miestach, teda aj o zamestnanosti, ďalej napríklad spotrebiteľská dôvera, objednávky dlhodobej spotreby, indexy podnikateľskej nálady, či napríklad aj predaj domov a stav hypotekárneho trhu. A samozrejme ešte množstvo ďalších viac, či menej dôležitých oznamov.

Vyhlasujú ich vo väčšine štátne štatistické úrady ale aj národné banky. Tie najdôležitejšie sú napríklad: americký FED, Európska centrálna banka, Bank of Canada, Bank of England či Bank of Japan.

Trh očakáva ich údaje a následne na ne reaguje – často i celý deň či týždeň a určujú teda krátky, či dlhodobejší trend .  

 

Samozrejme množstvo firiem zaoberajúcich sa analýzami, či jednotlivých analytikov už vopred avizujú svoje očakávania a ich kompromis sa uvádza ako očakávaný údaj  a to i niekoľko dní pred samotným vyhlásením údaju. Už vtedy sa obchodníci pripravia a reagujú. To v praxi znamená, že ak sa očakávania potvrdia tak trh už na údaj nereaguje, alebo reaguje len „vlažne“.

Ako teda trhy reagujú na dané vyhlásenia? No predovšetkým si treba uvedomiť, že ak sa jedná o vyhlásenie štátu na ktorého menovom páre neobchodujete tak vplyv je minimálny či žiadny. Napríklad vyhlásenie národnej banky Nového Zélandu o úrokovej sadzbe nebude mať žiaden vplyv keď obchodujete na páre EUR/USD.

 

Zväčša však na vyhlásenia z USA reagujú takmer všetky trhy.

 

Uveďme si teda príklad :

 

O 14:30 SEČ času je v USA vyhlásenie o novovzniknutých pracovných miestach za posledný mesiac mimo poľnohospodárstva. Sledujeme v podstate pri každom vyhlásení tri údaje a to  predošlý údaj, očakávaný údaj (kompromis analytikov) a aktuálny údaj.

Ak predošlý údaj bol -30 000 miest ( označuje sa ako -30k )

Očakávaný údaj je +10 000 pracovných miest .

Aktuálny údaj zatiaľ nevieme...   Ako teda bude trh reagovať ???

 

Dáme si 3. možné varianty:

 

1.Údaj bude +40 000 nových pracovných miest to znamená že údaj je výrazne lepši ako predošlý a lepší ako očakávaný v tej chvíli  začne USD posilovať to znamená že pár EUR/USD začne prudko klesať (vysvetlili sme si, že vtedy USD posiluje). Tento pád môže mať krátku korekciu ale zrejme bude padať ďalej...

 

2.Údaj bude +10 000 nových pracovných miest – tento údaj je lepší ako predošlý, ale v súlade s očakávaním – kurz EUR/USD bude padať, ale pád bude menší alebo po krátkej korekcii sa vráti na podobnú úroveň ako bol pred vyhlásením ...

 

3. Údaj bude -25 000 – to znamená že za predošlý mesiac zaniklo 25 000 pracovných miest – tento údaj je horší ako predošlý a výrazne horší ako očakávaný to bude mať za dôsledok že kurz EUR/USD bude výrazne rásť a to naozaj v krátkych chvíľach – kurz môže byť o 2 – 3 minúty aj o 150 bodov vyššie ako pred vyhlásením. To znamená, že USD bude oslabovať a to určite vo všetkých menových pároch kde je USD zastúpené ale môžu aj oslabovať meny, ktoré sú na USD naviazané napr. CAD, čiže pár EUR/CAD bude tiež rásť, aj keď tam priamo nie je prítomný USD. 

 

A takto môžu byť reakcie na rôzne vyhlásenia či prejavy politikov, alebo bankárov. Preto ak chce obchodník na takomto trhu obchodovať, musí si tieto aspekty uvedomiť.

 

Ďalší vplyv na zmenu kurzu má Technický vplyv.

Technický vplyv na pohyb kurzu je založený čisto na histórii – na pohybe ktorý už bol a je veľmi pravdepodobné že trh v rovnakom vplyve bude aj rovnako reagovať.

 

 

Ako to poznáme v praxi? Predovšetkým si treba urobiť tzv. technickú analýzu ktorá nie je nič iné, len vytvorenie si tzv. úrovní suportov a rezistencii, čo sú hodnoty kde sa pred tým v histórií kurz otáčal. Táto technická analýza sa vytvára v grafoch a kreslí sa doň – viď obr. malá ukážka technickej analýzy.

 

Ak sa teda napr. kurz EUR/USD v histórií napríklad dva či tri krát otočil na úrovni 1,3200 tak je veľmi pravdepodobné že sa aj teraz na tej istej úrovni zachová rovnako, ak však túto úroveň prekoná, tak sa presunie podstatne nižšie a zo suportu sa stane rezistencia čo znamená že po prekonaní takejto úrovne môže kurz smerovať k ďalšiemu suportu  a kurz 1,3200 bude túto hranicu zasa držať „zdola“. Takéto hranice nám poslúžia napr. na nastavenie Stop lossu (zastavenie vašej pozície).

 

Je veľmi dôležité si však uvedomiť že za všetkými pohybmi kurzu akéhokoľvek menového páru vždy stoja živí obchodníci a len na nich záleží kam kurz pôjde. A preto je často nevyspytateľné kam bude kurz smerovať.     

 

Berte prosím Vás aj na zreteľ, že to, čo vidíte vy, vidia všetci obchodníci na celom svete!!!    

 

Preto trhy občas majú len býčiu náladu alebo medvediu... Ale o tom neskôr.